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研發(fā)投入并非完美指標(biāo) 衡量科創(chuàng)含量需綜合評(píng)價(jià)
研發(fā)投入占比能在一定程度上反映出申報(bào)企業(yè)的科創(chuàng)含量，但不能完全反映出企業(yè)全面真實(shí)的科創(chuàng)含量。
自3月22日首批受理企業(yè)名單出爐后，申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市的企業(yè)數(shù)量不斷增加。截至5月10日,上交所受理邁得醫(yī)療和三維科技兩家企業(yè)的上市申請(qǐng)，科創(chuàng)板受理企業(yè)已達(dá)108家，其中有85家審核狀態(tài)為“已問詢”。
擬在科創(chuàng)板上市的企業(yè)，其科技含量自然備受矚目。衡量科技含量最常用的指標(biāo)就是企業(yè)的研發(fā)投入占比。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在100家受理企業(yè)中，2018年研發(fā)投入占比小于10%的有56家公司，大于30%的僅有4家，科創(chuàng)板已受理企業(yè)最近3年平均研發(fā)投入占比為11.7%。
筆者認(rèn)為，研發(fā)投入占比能在一定程度上反映出申報(bào)企業(yè)的科創(chuàng)含量，但不能完全反映企業(yè)真實(shí)的科創(chuàng)含量。
科創(chuàng)含量就是指科技創(chuàng)新能力，需要通過一些指標(biāo)來衡量，研發(fā)投入占比就是其中用得比較廣泛的一個(gè)指標(biāo)。
如果一家科創(chuàng)企業(yè)的研發(fā)投入占比較高，至少可以說明研發(fā)活動(dòng)對(duì)這家企業(yè)比較重要，但并不能因此判定該企業(yè)科技創(chuàng)新能力很強(qiáng)?？萍紕?chuàng)新能力包含兩方面：一是研究能力；二是開發(fā)能力。
“研究”指的是為獲得新的科學(xué)技術(shù)知識(shí)而從事的有計(jì)劃有創(chuàng)造性的調(diào)查、分析和實(shí)驗(yàn)活動(dòng)，目的在于發(fā)現(xiàn)新知識(shí)，這種新知識(shí)很可能為新產(chǎn)品開發(fā)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，或者為改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品性能提供技術(shù)支持?！伴_發(fā)”指的是在開始商品生產(chǎn)前將研究成果轉(zhuǎn)化為一種新產(chǎn)品或新工藝的系列活動(dòng)，包括概念形成、樣品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品測(cè)試和模型建造等方面內(nèi)容。
“研究”的成果是新知識(shí)或新技術(shù)，“開發(fā)”的成果則是新產(chǎn)品。我們強(qiáng)調(diào)的科創(chuàng)含量，其實(shí)是指科創(chuàng)企業(yè)在兩方面的綜合能力。從這個(gè)角度看，專利數(shù)量甚至都比研發(fā)投入占比更能反映科創(chuàng)企業(yè)的“科技創(chuàng)新能力”。
學(xué)術(shù)界對(duì)技術(shù)創(chuàng)新投入與技術(shù)創(chuàng)新績效關(guān)系的研究表明，前者對(duì)后者并不存在明顯的直接影響關(guān)系，而是通過吸收能力和技術(shù)創(chuàng)新能力這兩個(gè)中介變量的作用，間接影響技術(shù)創(chuàng)新的績效。也就是說，簡(jiǎn)單地增加技術(shù)創(chuàng)新投入，并不能達(dá)到增加技術(shù)創(chuàng)新績效的目的，還應(yīng)該注重技術(shù)創(chuàng)新投入與吸收能力和技術(shù)創(chuàng)新能力的配合、協(xié)調(diào)發(fā)展，才能實(shí)現(xiàn)提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效的目標(biāo)。
此外，企業(yè)的行業(yè)屬性、發(fā)展階段都會(huì)對(duì)以研發(fā)投入占比衡量企業(yè)科創(chuàng)含量的有效性產(chǎn)生重大影響。比如，經(jīng)驗(yàn)驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部研發(fā)投入對(duì)技術(shù)創(chuàng)新績效的作用明顯大于科技驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)。
中國通號(hào)最近3年研發(fā)投入總計(jì)達(dá)36億元，研發(fā)投入占比20%左右。微芯生物過去十多年累計(jì)研發(fā)投入額不到4億元，但研發(fā)投入占比卻達(dá)60%左右。兩家公司都已進(jìn)入成熟發(fā)展期，但因所處行業(yè)的差異，二者的研發(fā)投入占比差距巨大。
《上市推薦指引》已給出六個(gè)評(píng)估企業(yè)科技創(chuàng)新能力的標(biāo)準(zhǔn)：企業(yè)是否掌握具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，是否擁有高效的研發(fā)體系，是否具備持續(xù)創(chuàng)新能力，是否具備突破關(guān)鍵核心技術(shù)的基礎(chǔ)和潛力，是否具有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是否具備技術(shù)成果有效轉(zhuǎn)化為經(jīng)營成果的條件等。綜合考慮這些因素，比單一的研發(fā)投入占比指標(biāo)更能全面準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的“科技創(chuàng)新能力”。